Caracteristicele Triunghiul simetric (Symmetrical triangle)

Caracteristicele Triunghiul simetric (Symmetrical triangle):

• Prezenta unui nivel puternic;

• Prezenta a cinci valuri, care formeaza triunghiul;

• Pentru formarea triunghiului sunt necesare cel putin 4 puncte;

• Triunghiul trebuie construit in asa fel, incat sa fie orientat spre pretul actual al pietei, si laturile sale sa treaca prin minimele si maximele celor cinci valuri;

• In cazul in care lungimea triunghiului este egala cu L, atunci pentru a identifica strapungerea, aceasta trebuie sa se gaseasca in intinderea 2/3L de la baza sau 1/3L de la varf (vezi fig. 43). Strapungerea trebuie sa fie dupa 1/2L, dar pana la 3/4L. in aer liber acestei zone poate fi considerat un semnal fals;

• Deschidem tranzactia in punctul de strapungere, ordinul Stop Loss il plasam sub (la cumparare), respectiv deasupra (la vanzare) liniei strapunse. In cel mai rau caz, pretul atinge 75% din tinta propusa; • Dupa strapungere este posibila revenirea preturilor la latura triunghiului (testarea), dupa care piata va continua dezvoltarea in directia strapungerii. Cu cat sunt mai inclinate laturile triunghiului simetric, cu atat este mai probabila testarea;

 • Initial volumele tranzactiilor scad, confirmand formarea unui model grafic, dupa care volumele tranzactiilor se intensifica. Din punct de vedere statistic acest model poate fi atat de continuare, cat si de inversare a directiei. In cazul in care modelul grafic se construieste la finalul unui trend bine definit, atunci exista probabilitatea ca acesta sa fie un model de inversare a directiei trendului. Pentru comportamentul modelului este importanta marimea lui in functie de miscarea precedenta. In cazul in care formarea modelului dureaza mai mult timp decat un timp miscarii precedente, atunci exista o mare probabilitate de inversare a tendintei.

Fig. 44 este prezentat un exemplu de triunghi simetric ideal, format pe graficul saptamanal EUR/USD, in un timp 22.10.2000 — 28.04.2002. Acest triunghi s?a format intr?o un timp lunga de timp si tinta pretului se afla la o distanta mare de strapungere. Dupa cum se observa din grafic, strapungerea a avut loc in intinderea de la 2/3 pana la ? de baza si tinta a fost atinsa.

Triunghiuri (Triangles)

 
 

Cele mai răspândite figuri sunt triunghiurile. Practic, acestea constituie o figură de bază a analizei tehnice. Pe lângă faptul că aceste figuri sunt întâlnite frecvent, sunt de asemenea figuri cu tendinţe de evoluţie clar exprimate. Vom examina trei tipuri de triunghiuri: simetric (symmetrical), ascendent(ascending) şi descendent (descending). Înainte de a studia aceste tipuri de triunghiuri, e necesar să menţionăm că acestea pot fi analizate, în mod diferit, nu doar ca figuri de continuare, dar şi ca figuri de inversare a trendului.

Triunghiul simetric reprezintă o combinaţie de minime şi maxime, unite de liniile de suport şi rezistenţă corespunzătoare, care formează un triunghi cu laturi egale. Amplasarea triunghiului în spaţiu este orizontală, fiind permisă doar o înclinaţie foarte mică. Această figură este utilizată în analiza diferitelor pieţe financiare: forex, acţiuni, futures. În fig. 43 este prezentat un triunghi, după formarea căruia mişcarea ascendentă continuă. Vom analiza exemplul doar a evoluţiei ascendente, deoarece pentru o evoluţie descendentă raţionamentul este identic.

Cum se formează figura?

După creşterea preţului (valul 1) piaţa ajunge la un nivel pe care nu-lpoate depăşi. Aici sunt închise poziţiile de cumpărare, şi pe piaţă intră vânzătorii. Valul 2 confirmă aceste acţiuni, exprimate în evoluţia pieţei în direcţie opusă. Această schimbare nu este capabilă să ducă preţul la minimul precedent, deoarece cumpărătorii apar pe piaţă mai devreme, după care urmează o nouă încercare a străpungerii maximului anterior (valul 3). Aici se manifestă nerăbdarea vânzătorilor, care nu aşteaptă momentul atingerii rezistenţei şi vând rapid. Dacă trasăm liniile corespunzătoare suportului şi rezistenţei prin cele 4 puncte obţinute, se formează un triunghi. Situaţia se repetă — declinul, exprimat prin valul 4, se termină şi mai repede decât la valul 2, ceea ce indică faptul că participanţii la piaţă nu au răbdare, şi cumpără mai devreme. Valul 5 străpunge triunghiul, ceea ce confirmă figura.

 

 

Canalul de Pret (Price Channel)

Prima figura de continuare a directiei trendului pe care o analizam este Canalul de Pret. Sa ne intoarcem la analiza trendului si la rolul unei linii de suport. Apare intrebarea: ce se intampla, Daca vom uni varfurile acestui trend ascendent? 

Raspunsul la aceasta intrebare se observa in fig. 41. Cand ambele linii ce unesc minimele si maximele sunt paralele si reprezenta limitele superioare si inferioare ale pretului, atunci se constitue figura Canal de Pret. Canalele se impart in ascendente si descendente. De fiecare data cand costul coboara pana la suportul canalului, cumparatorii sunt tentati sa impinga piata in sus. Atingerea rezistentei canalului tenteaza vanzatorii. La strapungerea unei linii, piata va inainta in directia strapunsa la distanta egala cu latimea canalului. In fig. 41, punctul A este un punct de strapungere, dupa care costul evolueaza la distanta H, formand un nou canal de pret. Dupa acest punct, linia de trainica devine linie de suport. Din punct de vedere practic, pentru figura este important unghiul pe care il formeaza. Daca acesta este mare (liniile de trend sunt puternic inclinate), atunci piata evolueaza in canal si pozitiile trebuie deschise doar in directia respectiva. Sa ilustram toate acestea intr-un exemplu. In fig. 41, trendul este ascendent. Canalul pretului, asadar , este orientat ascendent. 

Cumparam la atingerea suportului, dar, cand trainica este atinsa, e recomandat sa nu vindem, si asteptam sa vedem Daca va fi strapunsa, si inchidem pozitia. Cu cat este mai inclinat canalul, cu atat este mai riscanta deschiderea unei pozitii impotriva directiei acestuia. 

Fig. 42 prezinta canalul pretului, format de graficul zilnic al perechii valutare GBP/USD in un timp 24.07.2007- 21.08.2007.

Modele de continuare a trendului

Modele de continuare — sunt acele figuri la aparitia carora piata, probabil, va continua evolutia in aceeasi directie. Spre deosebire de figurile de schimbare a directiei trendului, cele de continuare, in practica, se pot forma in orice etapa a evolutiei. Odata formate, acestea semnaleaza o incetinire in miscarea pietei. Pana sa incepem analiza unor figuri concrete, prezentam regulile generale, comune pentru toate figurile de continuare a trendului:

• Cu cat figura acopera o parte mai mare din grafic, cu atat mai mult va continua evolutia dupa aceasta. Inaltimea figurii reprezinta volatilitatea, iar latimea — timpul util pentru formarea acesteia;

• Cu cat a durat mai mult formarea figurii, cu atat influenta asupra pietei va fi mai mare;

• E util ca volumele tranzactiilor sa confirme evolutia. Initial observam scaderea acestora, ce confirma formarea modelului grafic, dupa care, in imediata apropiere a punctului de strapungere si in miscarea ce urmeaza, volumele cresc considerabil. De regula, volumele sunt mult mai importante pentru figurile ce anticipeaza o evolutie ascendenta;

• Primul semnal de schimbare a directiei evolutiei pretului il constituie strapungerea liniei importante a trendului;

• Figurile de continuare a trendului se construieste pe o un timp mai scurta decat figurile de schimbare a directiei trendului;

• Tintele preturilor, ca urmare a analizei acestor figuri nu sunt atinse 100%;

• Din punct de vedere practic, semnalele figurilor de pret sunt mai valabile In cazul in care acestea sunt figuri bazate pe grafice cu o un timp de cel putin 4 ore.

Caracteristicile figurii Bump and Run Reversal (BARR)

• Linia de trend a fazei incipiente formeaza un unghi cu limite intre 30? si 45?;

• Faza incipienta, in cel mai rau caz, dureaza o luna. Aceasta conditie este extrem de importanta pe piata actiunilor;

• Prezenta liniei de trend extrem de inclinate (45??60?), ca dovada a faptului ca piata nu este capabila sa mentina cresterea;

 

• Inaltimea din punctul maxim pana la linia de trend in faza incipienta (H), este de cel putin doua ori mai mica decat distanta dintre maxim si linia de trend in faza Bump (L);

• In cazul actiunilor, distanta H, exprimata numeric, trebuie sa fie mai mare de 1 dolar raportata la preturile actiunilor;

• Primul semnal de schimbare a directiei de trend este strapungerea liniei B;

• Deschiderea pozitiei in punctul de intersectie a liniei A (inceputul fazei Run);

• Tinta este atinsa cand trasam distanta H de la punctul de strapungere a liniei A. Aceasta tinta va fi atinsa cu o probabilitate de 78%;

• Dupa prima atingere a liniei A, exista posibilitatea aparitiei unui nou Bum;

• Figura BARR este analizata mai bine pe trend ascendent, decat pe cel de coborare;

• In cazul in care deasupra liniei A vom desena alte linii, paralele cu aceasta, la o distanta egala cu H una de alta, atunci intinderile intersectate cu costul sunt semnale de vanzare. Deschidem pozitia respectiva dupa ce linia trendului B va fi strapunsa.
 

In fig. 40 este aratata figura BARR formata in cadrul unui trend de coborare, pe graficul zilnic (Daily) USD/CHF din perioada 13.10.2006 — 03.01.2007. Faza incipienta a durat peste o luna. Liniile in aceasta figura sunt bine evidentiate. Linia A sau linia fazei incipiente formeaza un unghi de 30?, iar linia B (faza Bump) — unghi de 78?. Linia B este puternic inclinata si arata ca piata poate evolua un timp indelungat in aceasta directie. Se respecta conditia L ? 2H.

Bump and Run Reversal (BARR)

Figura Loveste si fugi (Bump and Run Reversal, BARR).

Figura BARR este de multe ori intalnita. insusire pentru graficele actiunilor, uneori se constitue si pe graficele perechilor valutare. Figura este apreciata de traderi.

 

Cum se constitue figura?

 

Figura BARR este mai complexa, si se constitue in trei etape. Sa analizam trendul ascendent din fig. 39. Figura formata pe un trend descrescator este inversa.

Initial observam o crestere lenta a pretului. Linia trendului in acest caz formeaza un unghi, care beneficiaza de limite intre 30? si 45 ?(linia A din grafic). Aceasta prima faza este numita — incipienta (Lead?in). Urmeaza accelerarea evolutiei trendului, noua linie a trendului este mai rapida, unghiul format de aceasta este mai mare de 45? (de obicei, nu depaseste 60?). Aceasta este linia B, faza Bump. insusire principala o reprezinta cresterea importanta, unde linia trendului este aproape verticala. E util ca aceasta sa urmeze un trend ascendent, pe care piata nu va fi capabila sa?l mentina mult timp. Piata intra rapid in zona de vanzare si faza Bump se incheie cu strapungerea liniei A. Dupa aceasta urmeaza accelerarea evolutiei descendente (faza Run).

Varfuri si baze cu forme rotunde (Rounded Top and Rounded Bottom, RT&RB)

Cum se constitue figura?

Sa analizam cele prezentate in fig. 37 Baza cu forma rotunda (Rounded Bottom, RB). La formarea figurii respective, o influenta importanta o beneficiaza de nivelul puternic si baza, in acelasi timp apare o consolidare formata de lumanari cu aceleasi dimensiuni, pentru o anumita durata de timp (t). Fierberea, este reprezentata de doua lumanari cu volatilitate mare, insotita de cresterea volumelor de tranzactionare. Urmeaza o durata in care preturile evolueaza aproape de nivelul puternic, trecand intr?o evolutie ascendenta.

Si in acest caz strategia de tranzactionare este identica figurii Rounded Day (fig. 36). Dupa fierbere deschidem tranzactia, plasand Stop Loss mai jos de nivel. Tinta profitului poate fi stabilita in urmatoarea zona de ?idsin=52b16820aeb75solida . Rationamentul pentru figura Varf cu forma rotunda (Rounded Top, RT) este similar.

 

 

 

 

In fig. 38 este reprezentata RB pentru graficul perechii valutare EUR/ USD de 15 min, din data de 10.09.2007.

Varf triplu si baza tripla (triple top and triple bottom — TT &TB)

 

 



Sa analizam figura 34. Varful triplu este o combinatie de trei varfuri si doua baze. Inaltimea varfurilor este relativ egala. O conditie importanta este ca primul varf sa fie cel mai inalt. Varful triplu este ultimul model din sirul H&S si DT&DB. De regula, al patrulea varf lipseste. Acest model este intalnit mai rar decat altele si formarea lui au nevoie mai mult timp.

Specificatiile figurii varf triplu (baza tripla) sunt identice cu ale varfului dublu (bazei duble). Momentul deschiderii pozitiei de tranzactionare este cand preturile strapung suportul (la varful triplu) sau solida (la baza tripla). Tinta profitului este proiectia inaltimii figurii din momentul strapungerii. Ordinul Stop Loss se stabileste mai sus de suport (la vanzare) sau mai jos de solida (la cumparare).

 

 

 

 

 

In fig. 35, pe graficul zilnic (Daily) al actiunilor companiei AIG este reprezentat un exemplu de figura varf triplu, cu maxime in 11.05.2007, 10.06.2007 si 18.06.2007. In fig. 36, este reprezentat un exemplu de figura Rounded Day. Acesta este un model de schimbare a directiei, caracteristica fiind prezenta unei lumanari mari, al carei maxim este situat deasupra unui nivel puternic. Se deosebesc doua tipuri ale acestei figuri: cu o lumanare sau doua. In cazul al doilea, prima lumanare are costul de inchidere deasupra nivelului puternic de solida sau de suport, a doua lumanare se formeaza in directia opusa, si au dimensiuni relativ egale. Figurile de cele mai multe ori apar la finalul unui trend.

 

Cum se formeaza figura?

 

Vom analiza figura formata pe maxime, pe minime rationamentul fiind identic. Dupa crestere, costul atinge un nivel puternic de solida , urmat de o volatilitate ridicata la acest nivel, care se concretizeaza prin formarea unei sau a doua lumanari, insotite de cresterea volumului de tranzactionare. Aceasta reactie se numeste fierbere. Dupa fierbere, cotatiile revin la nivelul puternic si se schimba directia trendului.

Tactica utilizata in acest caz consta in deschiderea pozitiei dupa fierbere, odata cu pozitionarea ordinului Stop Loss mai mult de nivelul puternic. Tinta profitului nu este concreta — de exemplu, aceasta poate fi urmatoarea zona de suport sau solida .

 

 

 

 

Specificatiile figurii Varf dublu si Baza dubla (Double Top and Double Bottom, DT&DB):

• Diferenta dintre maximele celor doua varfuri (doua baze) nu trebuie sa fie foarte mare (cel mult 20%);

• Al doilea varf trebuie intotdeauna sa fie egal sau mai mic decat primul. O situatie similara este valabila si pentru baza a doua: ea trebuie sa ajunga cel mult la nivelul minimului anterior. Daca aceasta conditie nu se indeplineste, atunci intervin noi maxime/minime, ce reprezinta continuarea evolutiei trendului initial;

• Figura apare la finalul unei fluctuatii puternice, cand primul semnal de schimbare a directiei este strapungerea liniei de trend;

• Strapungerea liniei de suport a figurii (minimele varfurilor) constituie un semnal pentru deschiderea pozitiei; • Tinta stabilita pentru profit o constituie proiectia inaltimii (lungimea H din fig.32) din puctul de strapungere (punctul 4);

• Ordinul Stop Loss se stabilesc mai jos (la cumparare) sau mai sus (la vinzare) de nivelul punctului de strapungere;

• Dupa strapungere este posibila revenirea la nivelul acesteia ?testare, dupa care piata continua evolutia spre tinta stabilita de figura;

• Volumele tranzactiilor scad in timpul constituirii figurii, si cresc in timpul strapungerii si dupa testare.

　

In figura 33 este infatisata figura Varf dublu, formata de perechea valutara EUR/USD in graficul zilnic (Daily) cu maxime in data de 24.07.2007 si 05.08.2007.

Varf dublu si Baza dubla (Double Top and Double Bottom, DT&DB)

Aceasta figura , este de asemenea de multe ori intalnita si foarte eficienta. Ea se formeaza din doua varfuri sau doua baze, care au maximele, respectiv minimele la relativ acelasi nivel. Vom analiza figura varf dublu (figura 32), baza dubla urmand aceleasi reguli.

Cum se formeaza figura?

Dupa o crestere puternica, costul costul intampina o solida pe care nu poate sa o depaseasca. Urmeaza o scadere, o evolutie a pietei in directia opusa, si strapunge linia de trend (punctul 1). Acesta este primul semnal de schimbare a trendului. Scaderea pretului continua pana la un anumit nivel, dupa care in piata apare un numar mare de cumparatori care incearca sa continue trendul ascendent (punctul 2). Incercarea lor esueaza cand costul urca aproape de nivelul maximului precedent (punctul 3). Aceasta le face predispuse la inchiderea pozitiilor de cumparare si simultan, cresterea pozitiilor de vanzare. Incepe o noua miscare descendenta, ce strapunge minimul anterior (punctul 4). Prin aceasta strapungere figura este confirmata.

Caracterisiticile figurii Cap?Umeri (Head & Shoulders, H&S):

• Figura, se cere sa fie asemanatoare cu capul si umerii unei fiinte umane, sa fie proportionala, sa nu prezinte abateri mari de la forma.

• Ambii umeri se cere sa fie bine conturati. Un umar nu se cere sa fie mult mai mare decat altul si maximele lor sa fie relativ la acelasi nivel;

• Figura apare la finalul unui trend puternic, cand primul semnal de schimbare a directiei trendului este strapungerea liniei de trend;

• Figura se cere sa fie proportionala miscarii anterioare (vezi regulile figurilor);

• Linia gatului figurii nu este necesar sa fie foarte inclinata. Cu cat este mai aproape de orizontala, cu atat este mai importanta figura;

• Strapungerea liniei gatului finalizeaza figura, iar revenirea pretului la nivelul acestei linii -testare (punctul 5), reprezinta un semnal concret pentru efectuarea tranzactiei;

• Tinta stabilita pentru profit o constituie proiectia distantei dintre punctul maxim /minim al capului si linia gatului (neckline), trasata de la punctul de strapungere (puntul 4) sau testare (punctul 5) in directia strapungerii;

• Ordinul Stop Loss se plaseaza deasupra liniei gatului (la vanzare) sau sub aceasta, la cumparare;

• Volumul tranzactiilor scad in timpul constituirii figurii si cresc in timpul strapungerii liniei gatului si dupa testare.
   
 

Figura Cap‑Umeri (Head & Shoulders, H&S)

Fig. 30 Head & Shoulders

Head & Shoulders este una dintre cele mai importante si de multe ori intalnite figuri de schimbare a directiei trendului. Se poate forma atat pe trend ascendent cat si de coborare, si este aratata de trei maxime sau minime, dintre care cel din mijloc (capul figurii) este mai mare/mic decat celelalte doua. In fig. 30 este prezentata figura H&S pentru trendul ascendent.

Cum se constitue figura?

Dupa o evolutie puternica, trendul ajunge la un nivel de trainica sau suport, de care nu reuseste sa treaca. Urmeaza o miscare prin care linia de trend este strapunsa (punctul 1). Acesta este primul semnal al inlocuirii trendului. Apoi costul scade pana la minimul precedent (puncul 2). Aici gasim nivelul de suport si beneficiaza de loc o incercare de revenire la trendul initial, care esueaza — piata nu e capabila sa atinga un nou maxim (punctul 3). Aceasta realizeaza , pe de o parte, inchiderea pozitiilor long, iar pe de alta parte — nasterea vanzatorilor. Urmatoarea miscare o reprezinta strapungerea liniei gatului (Neck Line, punctul 4). Linia gatului este linia de suport care uneste minimele formate intre umarul stang/drept si cap. Strapungerea acestei linii confirma figura. Daca vom analiza H&S pentru un trend de coborare, atunci linia gatului va fi linie de trainica, care uneste maximele formate intre umarul stang/drept si cap.

Figuri de schimbare a directiei

Dupa formarea acestor figuri urmeaza inlocuirea directiei trendului. Ele se ivesc in faza finala a trendului ascendent sau de coborare. Inainte de a incepe analiza unor figuri concrete, vom prezenta regulile general valabile pentru acestea: 

• Anterior crearii figurilor trendul este nevoie sa fie evident. Figura de intoarcere este intalnita doar in faza finala a trendului ascendent sau de coborare. 

• Figurile este nevoie sa fie masurabile, raportate la marimea trendului. Orice figura este nevoie sa constituie doar o parte a trendului, nu sa reprezinte trendul in sine. O determinare exacta a raportului dintre marimea unei figuri si marimea trendului nu poate fi facuta, insa din punct de vedere practic, este suficient ca figura sa acopere relativ 1/3 din lungimea totala a trendului, dar sa nu fie mai mare de ½ din trend. 

• Cu cat figura acopera o parte mai mare a trendului, cu atat va fi mai importanta miscarea ulterioara. Inaltimea figurii reprezinta volatilitatea (fluctuatia preturilor), iar latimea — timpul folositor crearii figurii. 

• Timpul folositor crearii figurii influenteaza direct importanta ei (perioada mai lunga — importanta mai mare si invers). 

• Figurile formate pe trendul ascendent, de obicei, sunt mai scurte si mai volatile decat cele formate pe cel de coborare. • Volumul de tranzactionare este nevoie sa confirme miscarea. Initial se observa scaderea volumului, care confirma formarea figurii, dupa care in imediata apropiere de locatie strapungerii si a miscarii ulterioare, volumul este nevoie sa creasca. De regula, este important pentru figurile care anticipeaza trendul ascendent. 

• Primul semnal de schimbare a directiei il constituie strapungerea unei importante linii de trend. • Formarea figurilor de intoarcere poate dura mai mult timp decat formarea figurilor de continuare. 

• Tinta stabilita pentru dezvoltarea pretului, realizata in baza analizei figurilor, nu este intotdeauna atinsa ( costul poate sa‑si schimbe directia fara atingerea tintei stabilite). • Din punct de vedere practic, semnalele figurilor sunt mai concludente, Daca acestea sunt bazate pe grafice cu o perioada de 4 ore sau mai mare. 

• Pentru figurile de intoarcere un semnal de confirmare a evolutiei este formarea divergentei la indicatori tehnici precum RSI si MACD (acestia vor fi analizati in urmatoarele capitole).

Modele grafice in forex

Trendul nu poate avea mereu aceeasi directie, mai devreme sau mai tarziu aceasta se modifica. Semnalele de incetinire, continuare si schimbare a directiei, de obicei, intervin ca niste modele caracteristice pretului. Acestea constituie rezultatul unor interactiuni complexe intre cumparatori si vanzatori, nivele de suport si rezistenta . Din numeroasele combinatii grafice, doar cele mai des intalnite sunt numite figuri (modele). Aceste figuri se foloseste pentru previzionarea evolutiei viitoare a instrumentului financiar, bazate pe o probabilitate mare de repetare. Daca in trecut o anumita figura formata de mai multe ori, a dus la reactia unanima a pietei, atunci la nasterea ulterioara a uneia similare, piata nemaipomenit de probabil va reactiona in acelasi mod. Din punt de vedere practic, figurile sunt acceptate in luarea deciziilor de tranzactionare, deoarece ajuta la determinarea nivelelor de pret, momentul intrarii in piata si plasarea ordinelor Stop Loss, Take Profit.

In raport cu tipul trendului pe care apare figura, pot fi impartite in doua categorii:

• Figuri de continuare a directiei, dupa nasterea carora piata evolueaza in acceasi directie. Ele semnaleaza o incetinire a evolutia pietei, apoi trendul anterior continua;
• Figuri de schimbare a directiei (de intoarcere), dupa nasterea carora dispune de loc inlocuirea directiei trendului.

Exista si a treia categorie de figuri, de incertitudine, care pot fi interpretate si ca figuri de continuitate, si ca figuri de intoarcere — in raport cu conditiile curente ale pietei. Analizand variabile modele, vom experimenta sa le clasificam in raport cu gradul de importanta si probabilitatea atingerii pretului urmarit. Studiul se bazeaza pe rezultatele figurilor pe toate pietele: valutara (Forex), actiuni (Stock), futures pe marfuri (Comodity Futures) etc. se cere mentionat ca acesti indicatori reprezinta un studiu statistic si nu prezinta o autenticitate indiscutabila.

Nivele puternice (Strong levels) parea a-II-a

In fig. 29 avem exemple de linii de trend, pe graficul zilnic (Daily) USD/CHF, din perioada decembrie 2006 — septembrie 2007. Observam ca liniile de trend influenteaza evolutia pretului si dupa strapungerea acestora, intr‑o oarecare masura putem anticipa miscarea ulterioara a pretului.

Sfaturi practice 

Trasarea exacta a liniilor de trend, determinarea nivelelor de suport si solida — sunt momente‑cheie pentru o analiza reusita. Pentru a stabili corect aceste zone si importanta lor se cere respectate cateva reguli simple:

 1. Pentru a trasa linia de trend (de suport sau solida ) este obligatorie trecerea ei prin cel putin doua puncte: doua puncte de minim sau maxim. Aceasta va trece prin doua zone fixe ale suportului sau rezistentei. Cand linia trece prin trei sau mai multe puncte, ea se numeste line de trend confirmata.

 2. Cu cat sunt mai multe puncte prin care trece linia, cu atat este mai importanta si este capabila sa influenteze mai puternic piata. Fiecare punct de pe linie (maxim sau minim) reprezinta, la modul figurat, un camp de lupta intre tauri si ursi. Cu cat sunt mai multe puncte minime, pe linia ascendenta a trendului, cu atat sunt mai multe nivele unde cumparatorii domina vanzatorii. Urmand regula de mai sus, linia se cere trasata in asa fel incat ea sa cuprinda un numar cat mai mare de puncte. Nu este obligatoriu ca linia sa treaca prin doua minime consecutive, In cazul in care este posibil, o trasam in acest fel incat sa includa un numar mai mare de minime, intersectand acumularea intermediara a preturilor. 

3. Cu cat o linie de trend este valabila mai mult timp, cu atat aceasta reprezinta un nivel de suport sau solida mai important. 

4. Odata strapuns, nivelul de suport sau solida isi pastreaza influenta asupra pietei, devenind suport din solida sau invers.

5. Cateodata se intampla ca dupa strapungerea suportului sau rezistentei, piata dispune de o corectie pana la nivelul de pret anterior stapuns si numai dupa testarea aceastuia isi continua miscarea in directia strapungerii. 

6. Importanta unei linii de trend (suport sau solida ) este determinata de unghiul sau. Linia de trend cu un unghi mai mic de 45º este mai stabila. Cu cat este mai mare panta liniei, cu atat aceasta poate influenta mai putin piata pe termen lung . 

7. Revenirea pietei la nivelul liniei de trend creste interesul vanzatorilor (la trendul descendent ) sau al cumparatorilor (la trendul ascendent), care vor incerca sa restabileasca directia de evolutie precedenta a instrumentului financiar. 

8. Nu lasati ordinele Stop Loss (ce limiteaza pierderea) la nivelul suportului sau rezistentei. evolutia pietei dispune de urmatoarea caracteristica : atingand un anumit nivel, mai mult de o perioada scurta este posibila revenirea pretului la acest nivel si apoi miscarea sa continue in directia favorabila Dvs. Pentru a alunga aceste situatii nefavorabile, intotdeauna plasati ordinele putin sub nivelul suportului ( In cazul in care este deschisa pozitia de cumparare) si putin mai mult de nivelul rezistentei ( In cazul in care este deschisa pozitie de vanzare).