Caracteristicele Triunghiul simetric (Symmetrical triangle)

Caracteristicele Triunghiul simetric (Symmetrical triangle):

• Prezenta unui nivel puternic;

• Prezenta a cinci valuri, care formeaza triunghiul;

• Pentru formarea triunghiului sunt necesare cel putin 4 puncte;

• Triunghiul trebuie construit in asa fel, incat sa fie orientat spre pretul actual al pietei, si laturile sale sa treaca prin minimele si maximele celor cinci valuri;

• In cazul in care lungimea triunghiului este egala cu L, atunci pentru a identifica strapungerea, aceasta trebuie sa se gaseasca in intinderea 2/3L de la baza sau 1/3L de la varf (vezi fig. 43). Strapungerea trebuie sa fie dupa 1/2L, dar pana la 3/4L. in aer liber acestei zone poate fi considerat un semnal fals;

• Deschidem tranzactia in punctul de strapungere, ordinul Stop Loss il plasam sub (la cumparare), respectiv deasupra (la vanzare) liniei strapunse. In cel mai rau caz, pretul atinge 75% din tinta propusa; • Dupa strapungere este posibila revenirea preturilor la latura triunghiului (testarea), dupa care piata va continua dezvoltarea in directia strapungerii. Cu cat sunt mai inclinate laturile triunghiului simetric, cu atat este mai probabila testarea;

 • Initial volumele tranzactiilor scad, confirmand formarea unui model grafic, dupa care volumele tranzactiilor se intensifica. Din punct de vedere statistic acest model poate fi atat de continuare, cat si de inversare a directiei. In cazul in care modelul grafic se construieste la finalul unui trend bine definit, atunci exista probabilitatea ca acesta sa fie un model de inversare a directiei trendului. Pentru comportamentul modelului este importanta marimea lui in functie de miscarea precedenta. In cazul in care formarea modelului dureaza mai mult timp decat un timp miscarii precedente, atunci exista o mare probabilitate de inversare a tendintei.

Fig. 44 este prezentat un exemplu de triunghi simetric ideal, format pe graficul saptamanal EUR/USD, in un timp 22.10.2000 — 28.04.2002. Acest triunghi s?a format intr?o un timp lunga de timp si tinta pretului se afla la o distanta mare de strapungere. Dupa cum se observa din grafic, strapungerea a avut loc in intinderea de la 2/3 pana la ? de baza si tinta a fost atinsa.

Triunghiuri (Triangles)

 
 

Cele mai răspândite figuri sunt triunghiurile. Practic, acestea constituie o figură de bază a analizei tehnice. Pe lângă faptul că aceste figuri sunt întâlnite frecvent, sunt de asemenea figuri cu tendinţe de evoluţie clar exprimate. Vom examina trei tipuri de triunghiuri: simetric (symmetrical), ascendent(ascending) şi descendent (descending). Înainte de a studia aceste tipuri de triunghiuri, e necesar să menţionăm că acestea pot fi analizate, în mod diferit, nu doar ca figuri de continuare, dar şi ca figuri de inversare a trendului.

Triunghiul simetric reprezintă o combinaţie de minime şi maxime, unite de liniile de suport şi rezistenţă corespunzătoare, care formează un triunghi cu laturi egale. Amplasarea triunghiului în spaţiu este orizontală, fiind permisă doar o înclinaţie foarte mică. Această figură este utilizată în analiza diferitelor pieţe financiare: forex, acţiuni, futures. În fig. 43 este prezentat un triunghi, după formarea căruia mişcarea ascendentă continuă. Vom analiza exemplul doar a evoluţiei ascendente, deoarece pentru o evoluţie descendentă raţionamentul este identic.

Cum se formează figura?

După creşterea preţului (valul 1) piaţa ajunge la un nivel pe care nu-lpoate depăşi. Aici sunt închise poziţiile de cumpărare, şi pe piaţă intră vânzătorii. Valul 2 confirmă aceste acţiuni, exprimate în evoluţia pieţei în direcţie opusă. Această schimbare nu este capabilă să ducă preţul la minimul precedent, deoarece cumpărătorii apar pe piaţă mai devreme, după care urmează o nouă încercare a străpungerii maximului anterior (valul 3). Aici se manifestă nerăbdarea vânzătorilor, care nu aşteaptă momentul atingerii rezistenţei şi vând rapid. Dacă trasăm liniile corespunzătoare suportului şi rezistenţei prin cele 4 puncte obţinute, se formează un triunghi. Situaţia se repetă — declinul, exprimat prin valul 4, se termină şi mai repede decât la valul 2, ceea ce indică faptul că participanţii la piaţă nu au răbdare, şi cumpără mai devreme. Valul 5 străpunge triunghiul, ceea ce confirmă figura.

 

 

Canalul de Pret (Price Channel)

Prima figura de continuare a directiei trendului pe care o analizam este Canalul de Pret. Sa ne intoarcem la analiza trendului si la rolul unei linii de suport. Apare intrebarea: ce se intampla, Daca vom uni varfurile acestui trend ascendent? 

Raspunsul la aceasta intrebare se observa in fig. 41. Cand ambele linii ce unesc minimele si maximele sunt paralele si reprezenta limitele superioare si inferioare ale pretului, atunci se constitue figura Canal de Pret. Canalele se impart in ascendente si descendente. De fiecare data cand costul coboara pana la suportul canalului, cumparatorii sunt tentati sa impinga piata in sus. Atingerea rezistentei canalului tenteaza vanzatorii. La strapungerea unei linii, piata va inainta in directia strapunsa la distanta egala cu latimea canalului. In fig. 41, punctul A este un punct de strapungere, dupa care costul evolueaza la distanta H, formand un nou canal de pret. Dupa acest punct, linia de trainica devine linie de suport. Din punct de vedere practic, pentru figura este important unghiul pe care il formeaza. Daca acesta este mare (liniile de trend sunt puternic inclinate), atunci piata evolueaza in canal si pozitiile trebuie deschise doar in directia respectiva. Sa ilustram toate acestea intr-un exemplu. In fig. 41, trendul este ascendent. Canalul pretului, asadar , este orientat ascendent. 

Cumparam la atingerea suportului, dar, cand trainica este atinsa, e recomandat sa nu vindem, si asteptam sa vedem Daca va fi strapunsa, si inchidem pozitia. Cu cat este mai inclinat canalul, cu atat este mai riscanta deschiderea unei pozitii impotriva directiei acestuia. 

Fig. 42 prezinta canalul pretului, format de graficul zilnic al perechii valutare GBP/USD in un timp 24.07.2007- 21.08.2007.

Modele de continuare a trendului

Modele de continuare — sunt acele figuri la aparitia carora piata, probabil, va continua evolutia in aceeasi directie. Spre deosebire de figurile de schimbare a directiei trendului, cele de continuare, in practica, se pot forma in orice etapa a evolutiei. Odata formate, acestea semnaleaza o incetinire in miscarea pietei. Pana sa incepem analiza unor figuri concrete, prezentam regulile generale, comune pentru toate figurile de continuare a trendului:

• Cu cat figura acopera o parte mai mare din grafic, cu atat mai mult va continua evolutia dupa aceasta. Inaltimea figurii reprezinta volatilitatea, iar latimea — timpul util pentru formarea acesteia;

• Cu cat a durat mai mult formarea figurii, cu atat influenta asupra pietei va fi mai mare;

• E util ca volumele tranzactiilor sa confirme evolutia. Initial observam scaderea acestora, ce confirma formarea modelului grafic, dupa care, in imediata apropiere a punctului de strapungere si in miscarea ce urmeaza, volumele cresc considerabil. De regula, volumele sunt mult mai importante pentru figurile ce anticipeaza o evolutie ascendenta;

• Primul semnal de schimbare a directiei evolutiei pretului il constituie strapungerea liniei importante a trendului;

• Figurile de continuare a trendului se construieste pe o un timp mai scurta decat figurile de schimbare a directiei trendului;

• Tintele preturilor, ca urmare a analizei acestor figuri nu sunt atinse 100%;

• Din punct de vedere practic, semnalele figurilor de pret sunt mai valabile In cazul in care acestea sunt figuri bazate pe grafice cu o un timp de cel putin 4 ore.

Caracteristicile figurii Bump and Run Reversal (BARR)

• Linia de trend a fazei incipiente formeaza un unghi cu limite intre 30? si 45?;

• Faza incipienta, in cel mai rau caz, dureaza o luna. Aceasta conditie este extrem de importanta pe piata actiunilor;

• Prezenta liniei de trend extrem de inclinate (45??60?), ca dovada a faptului ca piata nu este capabila sa mentina cresterea;

 

• Inaltimea din punctul maxim pana la linia de trend in faza incipienta (H), este de cel putin doua ori mai mica decat distanta dintre maxim si linia de trend in faza Bump (L);

• In cazul actiunilor, distanta H, exprimata numeric, trebuie sa fie mai mare de 1 dolar raportata la preturile actiunilor;

• Primul semnal de schimbare a directiei de trend este strapungerea liniei B;

• Deschiderea pozitiei in punctul de intersectie a liniei A (inceputul fazei Run);

• Tinta este atinsa cand trasam distanta H de la punctul de strapungere a liniei A. Aceasta tinta va fi atinsa cu o probabilitate de 78%;

• Dupa prima atingere a liniei A, exista posibilitatea aparitiei unui nou Bum;

• Figura BARR este analizata mai bine pe trend ascendent, decat pe cel de coborare;

• In cazul in care deasupra liniei A vom desena alte linii, paralele cu aceasta, la o distanta egala cu H una de alta, atunci intinderile intersectate cu costul sunt semnale de vanzare. Deschidem pozitia respectiva dupa ce linia trendului B va fi strapunsa.
 

In fig. 40 este aratata figura BARR formata in cadrul unui trend de coborare, pe graficul zilnic (Daily) USD/CHF din perioada 13.10.2006 — 03.01.2007. Faza incipienta a durat peste o luna. Liniile in aceasta figura sunt bine evidentiate. Linia A sau linia fazei incipiente formeaza un unghi de 30?, iar linia B (faza Bump) — unghi de 78?. Linia B este puternic inclinata si arata ca piata poate evolua un timp indelungat in aceasta directie. Se respecta conditia L ? 2H.

Bump and Run Reversal (BARR)

Figura Loveste si fugi (Bump and Run Reversal, BARR).

Figura BARR este de multe ori intalnita. insusire pentru graficele actiunilor, uneori se constitue si pe graficele perechilor valutare. Figura este apreciata de traderi.

 

Cum se constitue figura?

 

Figura BARR este mai complexa, si se constitue in trei etape. Sa analizam trendul ascendent din fig. 39. Figura formata pe un trend descrescator este inversa.

Initial observam o crestere lenta a pretului. Linia trendului in acest caz formeaza un unghi, care beneficiaza de limite intre 30? si 45 ?(linia A din grafic). Aceasta prima faza este numita — incipienta (Lead?in). Urmeaza accelerarea evolutiei trendului, noua linie a trendului este mai rapida, unghiul format de aceasta este mai mare de 45? (de obicei, nu depaseste 60?). Aceasta este linia B, faza Bump. insusire principala o reprezinta cresterea importanta, unde linia trendului este aproape verticala. E util ca aceasta sa urmeze un trend ascendent, pe care piata nu va fi capabila sa?l mentina mult timp. Piata intra rapid in zona de vanzare si faza Bump se incheie cu strapungerea liniei A. Dupa aceasta urmeaza accelerarea evolutiei descendente (faza Run).

Varfuri si baze cu forme rotunde (Rounded Top and Rounded Bottom, RT&RB)

Cum se constitue figura?

Sa analizam cele prezentate in fig. 37 Baza cu forma rotunda (Rounded Bottom, RB). La formarea figurii respective, o influenta importanta o beneficiaza de nivelul puternic si baza, in acelasi timp apare o consolidare formata de lumanari cu aceleasi dimensiuni, pentru o anumita durata de timp (t). Fierberea, este reprezentata de doua lumanari cu volatilitate mare, insotita de cresterea volumelor de tranzactionare. Urmeaza o durata in care preturile evolueaza aproape de nivelul puternic, trecand intr?o evolutie ascendenta.

Si in acest caz strategia de tranzactionare este identica figurii Rounded Day (fig. 36). Dupa fierbere deschidem tranzactia, plasand Stop Loss mai jos de nivel. Tinta profitului poate fi stabilita in urmatoarea zona de ?idsin=52b16820aeb75solida . Rationamentul pentru figura Varf cu forma rotunda (Rounded Top, RT) este similar.

 

 

 

 

In fig. 38 este reprezentata RB pentru graficul perechii valutare EUR/ USD de 15 min, din data de 10.09.2007.