Consecutivitate (Sequential)

Aceasta este o strategie inovatoare, grozav de simpla in esenta sa. In ea nu exista nici un indicator, doar relatii intre preturi. Prin intermediul acestei strategii, Demark descopera noi directii si teorii despre ciclurile pietei. Strategia este impartita in cateva etape, fiecare Avand caracteristici diferite. Important in Sequential este costul de inchidere a unei singure bare (se intrebuinteaza graficul pe o zi) raportat la costul de inchidere a barei cu cateva zile in urma. 

Prima etapa se numeste Pregatirea (Setup). Conditia care este nevoie indeplinita in aceasta etapa o reprezinta existenta a noua bare consecutive, fiecare dintre acestea cu costul de inchidere mai mare sau mai mic decat cel din urma cu 4 zile. Vom denumi aceste noua bare set. Cu alte cuvinte , pe un trend ascendent, este nevoie sa aflam un asadar de set din noua bare, in care costul de inchidere a fiecareia este mai mare decat costul de inchidere a barei din urma cu 4 zile. 

Aceasta inseamna ca in momentul actual piata efectueaza o miscare ascendenta. Similar se procedeaza si in cazul miscarii descendente, unde costul de inchidere al fiecareia din cele noua bare consecutive este nevoie sa fie mai mic decat costul de inchidere a barei din urma cu 4 zile. Dupa aceste noua bare, de multe ori dispune de loc o miscare nu grozav de ampla (corectie) in directia opusa. In fig.149 este prezentata prima etapa. 

Dupa Demark, miscarea din prima etapa, exterior conditiei de baza mentionate mai sus, este nevoie sa satisfaca urmatoarele conditii: 

1. Fiecare zi dintre cele analizate este nevoie sa fie o zi cu tranzactii reale efectuate (nu o zi de weekend). 

2. Bara (ziua) ce precede inceperea numerotarii (inaintea primei bare numerotate), numita bara zero — este nevoie sa aiba costul de inchidere mai mic sau egal (la miscarea ascendenta), sau mai mare (la descendenta) decat bara din urma cu patru zile. 

3. In cazul in care unul din preturile de inchidere a celor noua bare consecutive este egal cu costul barei din urma cu patru zile, numerotarea se termina si este nevoie cautata o noua consecutivitate. 

4. Aceasta consecutivitate poate fi formata din peste noua bare, dar acesta este minimul folositor.

THOMAS DEMARK

Thomas Demark este unul dintre cele mai cunoscute nume pe pietele financiare, cu o experienta de 38 de ani. Supranumit Consultantul consultantilor, Demark a fost consultant al managerilor de hedge - funds. 

El este autorul multor articole din reviste financiare, participant la numeroase conferinte tematice, si cunoscut in toata lumea ca autor al cartilor The New Science of Technical Analysis, New Market Timing Techniques si DeMark on Day Trading Options. 

Thomas Demark este unul dintre cei mai productivi autori. In practica, este aproape imposibil ca un trader sa nu intalneasca vreo tehnica, indicator sau regula, care sa nu fie elaborata de Demark. Exemple:

 D-wave Analysis 

Daily Range Projections 

DeMarker Indicator 

Price Intersector 

Price Setup Range 

Expansion Index (REI ) 

Sequential 

TD Beakout Qualifiers 

TD Demand Line 

TD Dollar Rated Option Ratio 

TD Line Breakout 

TD Line Value 

TD Lines 

TD New High-New Low Index 

TD Points 

TD Price Points 

TD Price Projector 

TD Retracement Arc 

TD Retracement Qualifier 

TD Supply Line 

TD Supply Points 

Trend Factors 

Sa analizam una dintre cele mai cunoscute strategii Demark - Continuitatea (Sequential).

Nivele Fibo cu Bara comprimata

Bara comprimata este o notiune ce descrie bara (lumanarea), in timpul careia pretul are o amplitudine mica (pretul de deschidere este aproape de pretul de inchidere), dar volumul este nemaipomenit de mare. O in acest fel de bara ne arata ca piata a atins un nivel puternic de suport sau solida . DiNapoli combina bara comprimata cu nivelele Fibonacci. In acest fel acest tip de bare se identifica cu mare precizie. 

Daca deschidem pozitia in prezenta unei asemenea bare, suntem asigurati de 2 ori: pe de o parte, de nivelul Fibonacci, pe de alta parte de reactia pietei, care ne arata ca exista un nivel de suport sau solida puternic. Ca filtru suplimentar a barei comprimate, DiNapoli introduce si cateva conditii: volumul dat de bara comprimata este cu 30% mai mare in paralel cu bara precedenta si mai mica dupa MFI in paralel cu bara precedenta. 

MFI = rb/v, unde: 

rb — intervalul barei in puncte, 

v — volumul. 

Bara comprimata poate fi observata in data de 16.08.2007 in graficul EUR/USD (fig. 60). Aici se vede clar cresterea volumelor si pastrarea corelatiilor dintre volume si intervalul pretului in functie de bara precedenta. DiNapoli recomanda urmatoarea tactica de tranzactionare: asteptam pana cand bara comprimata se construieste in apropierea unui nivel Fibo puternic, dupa care deschidem o pozitie pe prima corectie, nu nemaipomenit de agresiv. 

Stop Loss plasam sub minimul (maximul, Daca vindem) acestei bare. O in acest fel de tactica autorul o numeste Genistul A. Pana acum am analizat unele din strategiile propuse de autor. Acum sa acordam atentie la aportul principal adus de Joe DiNapoli, si anume la tradingul cu nivelele DiNapoli. Ce reprezinta aceste nivele? 

Ele constituie nivele de suport si solida care corespund unor anumite conditii. In esenta lor, aceste nivele se bazeaza pe teoriile Fibonacci. Cu ajutorul lor autorul dezvolta aceasta teorie mai departe. Nivelele DiNapoli cuprind: nivelele Fibo, punctele pretului, acumularea si intervalele corelate de preturi.

Sirul Fibonacci

Acest sir de numere se formeaza asadar : fiecare numar anterior constituie suma a doua numere precedente: 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144, 233, 377, 610, 987, 2584… remarcabil in acest sir este faptul ca in permanenta intalnim o anumita legitate: orice numar alegem din acest sir, raportul acestuia fata de celelalte tinde spre 0,618 si 1,618 si cu cat este mai mare numarul, cu atat se beneficia de mai exact acest raport. Daca vom compara oricare numar cu primele alaturate, sau cu urmatoarele, se constata ca raportul lor este 0,382 si 2,618, respectiv — 0,236 si 4,236. 

Lungimile miscarilor pretului pe pietele financiare indeplinesc continuu unul din raporturile enumerate mai sus. Cum se masoara si se pune nivelele Fibonacci? 

Valul de baza, corectie, divergenta Cel mai des utilizat mijloc de masurare si prognozare a lungimii miscarii pretului dupa lungimea ultimului val, format in directie opusa, este Fibo interior . Prin val este inteleasa miscarea pretului de la varf spre baza sau de la baza spre varf (acest termen este utilizat de Charles Dow si Elliott (vezi capitolul Analiza valurilor). Relativ, la finalul unui val de coborare si inceperea unei miscari crescatoare, luam drept unitate lungimea acestui val si proiectam nivelele Fibonacci (fig. 62). Aceste nivele, pe de o parte, reprezinta tintele viitoarei miscari ascendente, iar, pe de alta parte joaca rolul de rezistenta sau suport. 

In exemplul prezentat (fig. 63), dupa terminarea valului AB, acesta devine o unitate de masura pentru proiectarea urmatorului val BC. Corectia BC atinge 0,618 din lungimea AB. In continuare, valul BC este utilizat drept unitate pentru a proiecta nivelul potential in punctul D. Valul CD are lungimea de 1,1618 raportata la BC. In plus, de la valul BC proiectam si nivelul de 2,618, care corespunde punctului F. Valul DE se corecteaza pana la 0,382 fata de CD si in acelasi timp nivelul punctului E coincide cu nivelul punctului B, confirmand regula: linia de rezistenta strapunsa se transforma in suport. De la lungimea valului DE proiectam tinta 2,618, unde se va termina urmatorul val — EF. Dupa cum observam, proiectia punctului F este prognozata de doua valuri: 2,618-BC si 2,618-DE. Cand doua sau mai multe proiectii Fibo, definite de diferite valuri coincid, atunci este nemaipomenit de proabil ca acest nivel sa constituie un punct reversibil. 

Nivelele Fibonacci, proiectate corect, actioneaza ca un magnet pentru preturi si, totodata, ca nivele de schimbare a directiei sau, in cel mai rau caz, ca o rezistenta temporara. Este necesar de luat in considerare, ca marja de eroare poate fi de 4-5% fata de tinta stabilita. asadar , la miscarea de 100 puncte (pips) este posibil ca pretul sa nu atinga sau sa depaseasca acest nivel cu 4-5 pips. Daca miscarea pretului este de 1000 de pips, atunci abatearea de +/- 40, 50 pips este posibila.

Sinele

Sinele reprezinta un model care poate fi folosit pe orice un timp a graficelor, de la cinci minute pana la o luna. Acesta este un semnal al capitularii trendului. El reprezinta o atingere brusca a unui anumit pret (maxim sau minim), dupa care incepe o cumparare/vanzare in masa, si piata revine la valorile initiale. 

Odata cu revenirea la nivelul de la care a pornit miscarea brusca, figura se apreciaza completa, iar punctul de unde a pornit miscarea si a revenit se numeste punct de intoarcere. Autorul prezinta acest model cu ajutorul urmatorului exemplu: 

„Imaginati-va cateva case pe litoralul oceanului in Santa-Barbara (Calofornia) ce se ivesc surprinzator la vanzare cu costul de 100.000 USD. Aceste oferte dispar rapid, pentru ca investitorii imobiliari cumpara imediat aceste case si costul revine la valorile initiale”. 

In fig. 143 sunt reprezentate patru modele clasice de sine (R — punctul de intoarcere). Regula deschiderii pozitiei se pune la o schimbare facila a directiei pana la 0,382 din lungimea sinelor, sau cand preturile vor depasi punctul de intoarcere. Plasam Stop Loss la 0,618 din lungimea sinelor.

Intersectare unică

Pentru aceasta metoda sunt importante nivelele DiNapoli, pe care le vom analiza mai tarziu in acest capitol. 

Caracteristici: 

1.Prezenta saltului, cresterea sau scaderea cu 8 — 10 bare. In cazul in care sunt mai multe bare, modelul este mai exact. 

2. Dupa intersectarea initiala a graficului cu linia 3x3, in apropierea pretului de inchidere identificati nivelul de suport Fibonacci. La acest nivel deschidem pozitia si trebuie atins dupa strapungerea liniei 3x3 in pe parcursul a 1-3 perioade. Aici autorul ne recomanda sa aplicam aceasta tehnica pentru analiza graficului zilnic, saptamanal sau lunar (in acest caz, nivelele Fibo pentru intrare si Stop Loss, in opinia lui DiNapoli, sefixeaza pe graficele de 1H). 

3.Tinta profitului 0,618 — este adecvata pentru miscarea de strapungere. 

In fig. 163 este evidentiata cu o stea.

Cu alte cuvinte , intersectarea neasemuita este un model care poate anticipa intersectarea dubla, iar cresterea pretului (inainte de a doua strapungere) ajuta la fixarea profitului.

Intersectarea dubla

In fig. 141 este prezentat un model de intersectare dubla pe graficul USD/CAD.

Caracteristici:

1. Pana la formarea modelului Intersectarea dubla piata este nevoie sa urmeze o crestere puternica de 8-10 bare. Este ideal Daca o asemenea crestere se va realiza pe 15 bare sau mai mult. Aceasta crestere este denumita salt de catre DiNapoli. 

2. Dupa saltul ascendent este nevoie sa identificam barele cu costul de deschidere mai jos, mai sus si din nou mai jos fata de 3x3. Atunci obtinem semnal de vanzare. Similar procedam cu saltul descendent si semnalul de cumparare.

 3. Dupa cum se observa pe grafic, minimele si maximele este nevoie sa fie aproapiate.

 4. distanta intre minime si maxime, de la prima intersectare la a doua, nu este nevoie sa depaseasca 8?10 bare. Ideal ar fi 3 sau 4. 

5. Semnalul este valabil cat timp nu este atins punctul M sau costul de inchidere a corectiei 0,618 nu va strapunge directia opusa (in fig. 141 acest nivel este marcat cu o stea). 

6. DiNapoli recomanda utilizarea intersectarii duble in graficele zilnice, saptamanale si lunare.